インドネシア炭のロイヤルティ、賦課金、税金

インドネシア国家は、石炭からの取り分を、幾層にも重ねて取ります。出発点はロイヤルティで、販売ごとの一定割合ですが、現在は石炭基準価格（Harga Batubara Acuan、HBA）に応じて上がります。その上に、土地使用料、法人所得税、付加価値税（VAT）、地方税が重なり、旧契約の保有者は、通常の許可保有者より多く払います。

料率は2025年に変わり、2026年には新しい輸出ルールが加わりました。モデルは、古いフィージビリティ・スタディではなく、現在施行されている規則に基づいて作ってください。

IUP保有者のロイヤルティ

2025年政府規則第19号は、エネルギー・鉱物資源省が徴収する、税以外の賦課金を定めています。この規則は2025年4月26日に施行され、2022年政府規則第26号に代わりました。鉱業事業許可（IUP）のもとで採掘される石炭のロイヤルティ（iuran produksi）は、1トンあたりの価格に対する一定割合です。料率は、石炭の発熱量、採掘方法、HBAの水準によって決まります。

カリマンタンの石炭のほぼすべてを生産する露天掘りの鉱山の料率は、次のとおりです。

発熱量（kcal/kg）	HBAが70米ドル未満	70米ドル以上90米ドル未満	90米ドル以上
4,200以下	5%	6%	9%
4,200超5,200以下	7%	8.5%	11.5%
5,200超	9.5%	11.5%	13.5%

坑内掘りの鉱山は、各区分で1から2パーセントポイント低くなります。同省はHBAを月に2回定めます。詳しくは石炭の価格で説明しています。ロイヤルティは、実際の品質ごとにHBAから導かれるベンチマーク価格（Harga Patokan Batubara、HPB）に基づいて計算されるため、ベンチマークを下回る価格で売っても、その価格で売ったものとしてロイヤルティを払います。

IUPKに移った旧契約の保有者

石炭事業契約（PKP2B）が満了すると、会社は特別鉱業事業許可（IUPK）のもとで事業を続けることができます。第一世代の7件の契約は、2025年4月までにこの切り替えを終えました。背景は石炭の許可で説明しています。

これらの会社には、独自の制度が適用されます。2022年政府規則第15号（2025年政府規則第18号で改正）です。ロイヤルティに加えて、HBAに応じて上がる石炭販売への賦課金を払います。税率は、HBAが1トンあたり70米ドル未満のときの15%から、180米ドル以上のときの28%までです。この賦課金は、ロイヤルティと、旧契約における国有資産の使用に対するトンあたりの料金を差し引いた後の販売価格に対して計算されます。また、純利益の10%を国に納めます。内訳は、中央政府が4%、地方が6%です。

土地使用料、所得税、VAT

土地使用料（iuran tetap）は、許可区域1ヘクタールあたりの固定の賦課金で、鉱山が生産するかどうかにかかわらず毎年払います。その料率も、2025年政府規則第19号で定められています。

法人所得税は22%で、これは租税関連法規の調和に関する2021年法律第7号が定める標準税率です。外国の株主に支払う配当には源泉税がかかり、租税条約が適用される場合は軽減されます。

石炭は、2020年の雇用創出法が課税対象物に定めるまで、VATの対象外でした。現在は国内販売にVATがかかり、鉱山会社は、燃料、機材、サービスに払ったVATを控除できます。名目税率は2025年1月1日から12%ですが、2024年財務大臣規則第131号により、大半の物品は価格の12分の11を課税標準とするため、実際は11%になります。輸出はゼロ税率です。

許可区域には土地・建物税がかかります。州や県は、2022年法律第1号に基づいて独自の税を加えます。たとえば、州の重機税です。

輸出関税と輸出代金

財務省は、2026年に1%から5%の石炭輸出関税を導入すると発表しました。開始は2026年1月1日の予定でしたが、実現しませんでした。2026年3月には、目標が2026年4月1日に移り、税率は大統領が承認したものの、公表されていません。2026年10月の時点で、これを発効させる規則は確認できませんでした。モデルに入れる前に、税務顧問に、財務大臣規則が出されたかどうか、いつから、どの税率で、税率がどう決まるのかを尋ねてください。

輸出には、新しい経路もできました。2026年6月1日に施行された2026年政府規則第24号により、石炭は戦略的な輸出品目となり、その輸出は国営の輸出会社PT Danantara Sumberdaya Indonesiaを通じて行われます。2026年12月31日までは、輸出業者は引き続き買い手に直接販売し、同社に報告します。2027年1月1日からは、同社が唯一の輸出業者になる予定です。

輸出代金にも、独自のルールがあります。2026年6月1日から、2026年政府規則第21号により、天然資源の輸出業者は、輸出代金の100%を、インドネシア国内の国有銀行の特別口座に少なくとも12か月間預けなければならず、ルピアに換えられるのは最大50%までです。キャッシュフローへの影響は、資金の持ち込みと持ち出しで説明しています。

賦課金をモデルに組み込む

• ロイヤルティ料率は、石炭の発熱量、採掘方法、HBAの区分に応じた料率表から読み取り、その品位にどのHBAの数値が適用されるかを確認します。
• HBAが上がると料率も段階的に上がるため、モデルは複数のHBA区分で試算します。国内市場義務に基づいて国内で売る分は、上限価格で見積もります。
• IUPKに移った旧契約の保有者については、販売賦課金と、10%の利益分配を加えます。
• 過去3年分のロイヤルティと土地使用料の領収書を求め、販売と突き合わせます。未払い分は、会社を買った後も会社に残ります。
• 輸出関税の扱いがはっきりするまでは、1%から5%の輸出関税を織り込んだケースも試算し、全体の扱いは、鉱業を扱う税務顧問と確認します。