Рупия, экспортная выручка и дивиденды: деньги в страну и из страны

Индонезия позволяет иностранным инвесторам ввозить деньги и выводить прибыль, и Закон об инвестициях говорит об этом прямо. Трудности кроются в окружающих правилах. Сделки внутри страны должны совершаться в рупиях, экспортёры угля и пальмового масла обязаны держать экспортную выручку в стране не менее 12 месяцев, а дивиденды, выплачиваемые за рубеж, облагаются налогом у источника.

Основная работа приходится на документы. Деньги, которые вошли через правильные счета и были правильно оформлены в учёте, выходят обратно с меньшим числом вопросов.

Валютный риск

Ваш актив зарабатывает в одной валюте, а доход вы можете считать в другой. Цены на уголь и пальмовое масло определяются на долларовых рынках, тогда как зарплаты, подрядчики и расходы на землю оплачиваются в рупиях. Недвижимость приносит доход в рупиях. Когда рупия слабеет, актив, который зарабатывает в рупиях, стоит меньше в долларах, а местные расходы экспортёра уменьшаются относительно его продаж.

Курс рупии зависит от цен на сырьё и от разницы между процентными ставками в Индонезии и США. Он также зависит от притока и оттока иностранных денег в индонезийские облигации и акции и от политики Банка Индонезии. Курс может меняться быстро: в кризис 1997–1998 годов рупия потеряла большую часть стоимости к доллару. Никто не может сказать, куда он пойдёт, поэтому проверяйте любой план при гораздо более слабой и при более сильной рупии. Индонезийские банки предлагают форвардные контракты и свопы, и они попросят показать сделку, которую вы хеджируете.

Оплата в рупиях внутри Индонезии

Закон № 7 от 2011 года о валюте требует использовать рупию для платежей, для исполнения обязательств и для других финансовых операций внутри Индонезии, наличных и безналичных. Постановление Банка Индонезии 17/3/PBI/2015 добавляет, что цены на товары и услуги должны указываться только в рупиях. Исключения включают международную торговлю, международное финансирование, валютные депозиты в банках и гранты из-за рубежа и за рубеж.

Поэтому покупка земли, аренда или строительный подряд в Индонезии оцениваются и оплачиваются в рупиях. Экспортный контракт может быть в долларах, как и заём из-за рубежа. Отказ принимать рупию или оплата наличными в другой валюте может быть уголовным преступлением по Закону о валюте, а безналичное нарушение может повлечь штраф в 1% от стоимости сделки, но не более 1 млрд рупий. На практике деньги ввозят как иностранную валюту, обменивают в банке в Индонезии и платят в рупиях.

Экспортная выручка от угля и пальмового масла

Экспортёры природных ресурсов обязаны размещать свою экспортную выручку (devisa hasil ekspor, DHE) в индонезийских банках и держать её на специальных счетах в течение установленного срока. Основное правило содержится в Постановлении правительства № 36 от 2023 года, и оно менялось дважды. С 1 марта 2025 года Постановление правительства № 8 от 2025 года обязало экспортёров вне нефтегазового сектора держать 100% выручки в стране в течение 12 месяцев.

С 1 июня 2026 года по Постановлению правительства № 21 от 2026 года эти экспортёры по-прежнему держат 100% не менее 12 месяцев, но счета должны находиться в государственных банках, а конвертировать в рупии можно не более 50% удерживаемых денег. Экспортёры нефти и газа держат не менее 30% в течение трёх месяцев. Экспортёры, имеющие аффилированные компании в странах, которые заключили соглашения с Индонезией, могут разместить часть выручки на более мягких условиях.

Для угольной компании или экспортирующей плантации выручка в течение года остаётся в стране, прежде чем ею можно свободно распоряжаться. Выясните, что разрешает действующее правило, прежде чем планировать дивиденд или погашение займа за счёт экспортных доходов. Экспортёру, который не соблюдает правило, могут приостановить предоставление экспортных услуг.

У угля и пальмового масла есть и второй уровень. Постановление правительства № 24 от 2026 года, действующее с 1 июня 2026 года, направляет их экспорт через государственную экспортную компанию PT Danantara Sumberdaya Indonesia. До 31 декабря 2026 года экспортёры по-прежнему продают товар покупателям напрямую и отчитываются перед ней. С 1 января 2027 года она должна стать единственным экспортёром, поэтому уточните, как тогда будет оплачиваться производитель, в какой валюте и на каких условиях. Сборы и роялти разбирают статьи о ценах на пальмовое масло и сборах и о роялти и налогах на уголь.

Вывод прибыли

Статья 8 Закона об инвестициях (Закон № 25 от 2007 года) даёт инвесторам право переводить и репатриировать в иностранной валюте свой капитал, прибыль, дивиденды, проценты, погашения займов и выручку от продажи или ликвидации инвестиции с соблюдением правил отчётности и налогов. Закон № 24 от 1999 года о валютном обороте позволяет резидентам свободно держать и использовать иностранную валюту при условии, что они сообщают об этой деятельности Банку Индонезии.

По Закону о компаниях (Закон № 40 от 2007 года) компания может выплачивать дивиденды только из положительной нераспределённой прибыли и обязана ежегодно откладывать часть прибыли, пока резерв не достигнет 20% размещённого и оплаченного капитала. Промежуточные дивиденды допускаются, если их предусматривает устав, но акционеры должны вернуть их, если год закончится убытком.

Дивиденды, выплачиваемые акционеру за рубежом, облагаются налогом у источника по ставке 20% по статье 26 Закона о налоге на прибыль. Налоговое соглашение может снизить эту ставку: многие соглашения Индонезии устанавливают 10% или 15%, а несколько доходят до 5% для крупного пакета акций. Чтобы применить ставку по соглашению, акционер должен передать компании свидетельство о налоговом резидентстве по форме, установленной налоговой службой Индонезии и заверенной налоговым органом его страны, и должен быть бенефициарным владельцем дивиденда. Налоговая служба проверяет это тщательно. Без такой формы компания удерживает 20%. Проценты по займу из-за рубежа тоже облагаются по ставке 20%, которую многие соглашения снижают до 10%.

Документы, благодаря которым деньги движутся

• Вносите капитал через собственный банковский счёт компании в Индонезии и храните документы о переводах, которые показывают, что деньги поступили от акционера, названного в акте.
• Отражайте каждое поступление в учёте тем, чем оно является: оплаченным акционерным капиталом по нотариальному акту или займом акционера по письменному договору. О займах из-за рубежа нужно сообщать Банку Индонезии.
• Своевременно подавайте ежеквартальные отчёты об инвестициях (LKPM), чтобы зарегистрированные инвестиции соответствовали бухгалтерскому учёту, как описано в статье о создании PT PMA.
• Перед каждой выплатой дивидендов подготовьте утверждённую отчётность, решение акционеров, подтверждение уплаты налога у источника и форму для применения соглашения.
• Если сумма превышает установленную Банком Индонезии, банк, продающий компании иностранную валюту, спросит о цели, поэтому предоставьте ему решение и квитанции об уплате налогов.