รูเปียห์ รายได้จากการส่งออก และเงินปันผล: การโอนเงินเข้าและออก

อินโดนีเซียอนุญาตให้นักลงทุนต่างชาตินำเงินเข้ามาและโอนกำไรออกไปได้ และกฎหมายการลงทุนก็ระบุไว้อย่างชัดเจน ปัญหาอยู่ที่กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ดีลภายในประเทศต้องใช้เงินรูเปียห์ ผู้ส่งออกถ่านหินและน้ำมันปาล์มต้องเก็บรายได้จากการส่งออกไว้ในประเทศอย่างน้อย 12 เดือน และเงินปันผลที่จ่ายไปต่างประเทศต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย

งานส่วนใหญ่อยู่ที่การเก็บบันทึก เงินที่เข้ามาผ่านบัญชีที่ถูกต้องและบันทึกเป็นรายการที่ถูกต้อง จะโอนออกไปได้โดยมีคำถามน้อยลง

ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ทรัพย์สินของคุณสร้างรายได้เป็นสกุลเงินหนึ่ง ขณะที่คุณอาจนับผลตอบแทนเป็นอีกสกุลหนึ่ง ถ่านหินและน้ำมันปาล์มตั้งราคาตามตลาดดอลลาร์ ขณะที่ค่าแรง ผู้รับเหมา และต้นทุนที่ดินจ่ายเป็นรูเปียห์ อสังหาริมทรัพย์สร้างรายได้เป็นรูเปียห์ เมื่อรูเปียห์อ่อนค่า ทรัพย์สินที่สร้างรายได้เป็นรูเปียห์จะมีมูลค่าลดลงเมื่อคิดเป็นดอลลาร์ และต้นทุนในประเทศของผู้ส่งออกจะลดลงเมื่อเทียบกับยอดขาย

ค่าเงินรูเปียห์เคลื่อนไหวตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์และส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของอินโดนีเซียกับสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังเคลื่อนไหวตามเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าและออกจากพันธบัตรและหุ้นของอินโดนีเซีย และตามนโยบายของ Bank Indonesia ค่าเงินอาจเคลื่อนไหวเร็ว ในวิกฤตปี 1997 ถึง 1998 รูเปียห์เสียมูลค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ไปเป็นส่วนใหญ่ ไม่มีใครบอกได้ว่าค่าเงินจะไปทางใด จึงควรทดสอบแผนทุกแผนกับรูเปียห์ที่อ่อนค่าลงมากและที่แข็งค่าขึ้น ธนาคารในอินโดนีเซียมีสัญญาฟอร์เวิร์ดและสวอปให้ และจะขอดูธุรกรรมที่คุณต้องการป้องกันความเสี่ยง

การจ่ายเงินเป็นรูเปียห์ภายในอินโดนีเซีย

กฎหมายเลขที่ 7 ปี 2011 ว่าด้วยสกุลเงิน กำหนดให้ใช้รูเปียห์สำหรับการชำระเงิน การชำระภาระผูกพัน และธุรกรรมทางการเงินอื่น ๆ ภายในอินโดนีเซีย ทั้งที่เป็นเงินสดและไม่ใช่เงินสด ระเบียบ Bank Indonesia เลขที่ 17/3/PBI/2015 กำหนดเพิ่มเติมว่าต้องแสดงราคาสินค้าและบริการเป็นรูเปียห์เท่านั้น ข้อยกเว้นรวมถึงการค้าระหว่างประเทศ การจัดหาเงินทุนระหว่างประเทศ เงินฝากสกุลเงินต่างประเทศที่ธนาคาร และเงินให้เปล่าที่ให้ไปหรือรับมาจากต่างประเทศ

ดังนั้น การซื้อที่ดิน สัญญาเช่า หรือสัญญาก่อสร้างในอินโดนีเซียจึงกำหนดราคาและชำระเป็นรูเปียห์ สัญญาส่งออกใช้ดอลลาร์ได้ เงินกู้จากต่างประเทศก็เช่นกัน การปฏิเสธการรับรูเปียห์ หรือการจ่ายเงินสดเป็นสกุลเงินอื่น อาจเป็นความผิดทางอาญาตามกฎหมายสกุลเงิน และการฝ่าฝืนที่ไม่ใช่เงินสดอาจถูกปรับ 1% ของมูลค่าธุรกรรม สูงสุด 1,000 ล้านรูเปียห์ ในทางปฏิบัติคือนำเงินเข้ามาเป็นเงินตราต่างประเทศ แปลงเป็นรูเปียห์ที่ธนาคารในอินโดนีเซีย แล้วจ่ายเป็นรูเปียห์

รายได้จากการส่งออกถ่านหินและน้ำมันปาล์ม

ผู้ส่งออกทรัพยากรธรรมชาติต้องนำรายได้จากการส่งออก (devisa hasil ekspor, DHE) เข้ามาไว้ในธนาคารของอินโดนีเซีย และเก็บไว้ในบัญชีพิเศษตามระยะเวลาที่กำหนด กฎพื้นฐานคือระเบียบรัฐบาลเลขที่ 36 ปี 2023 และมีการเปลี่ยนแปลงมาแล้วสองครั้ง ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคม 2025 ระเบียบรัฐบาลเลขที่ 8 ปี 2025 กำหนดให้ผู้ส่งออกนอกภาคน้ำมันและก๊าซเก็บรายได้ 100% ไว้ในประเทศเป็นเวลา 12 เดือน

ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน 2026 ตามระเบียบรัฐบาลเลขที่ 21 ปี 2026 ผู้ส่งออกเหล่านั้นยังคงเก็บรายได้ 100% ไว้อย่างน้อย 12 เดือน แต่บัญชีต้องอยู่ที่ธนาคารของรัฐ และแปลงเงินที่เก็บไว้เป็นรูเปียห์ได้ไม่เกิน 50% ผู้ส่งออกน้ำมันและก๊าซเก็บไว้อย่างน้อย 30% เป็นเวลาสามเดือน ผู้ส่งออกที่มีบริษัทในเครือในประเทศที่มีข้อตกลงกับอินโดนีเซียสามารถนำรายได้บางส่วนไปเก็บไว้ภายใต้เงื่อนไขที่ผ่อนปรนกว่า

สำหรับผู้ทำเหมืองถ่านหินหรือสวนที่ส่งออก รายได้หนึ่งปีจะอยู่ในประเทศก่อนที่จะนำไปใช้ได้อย่างอิสระ ควรตรวจสอบว่ากฎปัจจุบันอนุญาตอะไรบ้างก่อนวางแผนจ่ายเงินปันผลหรือชำระคืนเงินกู้จากรายได้การส่งออก ผู้ส่งออกที่ไม่ปฏิบัติตามอาจถูกระงับบริการด้านการส่งออก

ถ่านหินและน้ำมันปาล์มมีกฎอีกชั้นหนึ่ง ระเบียบรัฐบาลเลขที่ 24 ปี 2026 ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน 2026 กำหนดให้ส่งออกสินค้าเหล่านี้ผ่านบริษัทส่งออกของรัฐ คือ PT Danantara Sumberdaya Indonesia ผู้ส่งออกยังคงขายให้ผู้ซื้อโดยตรงและรายงานต่อบริษัทนั้นได้จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2026 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 บริษัทนั้นมีกำหนดจะเป็นผู้ส่งออกเพียงรายเดียว จึงควรถามว่าผู้ผลิตจะได้รับเงินอย่างไรในตอนนั้น เป็นสกุลเงินใด และภายใต้เงื่อนไขใด เงินเรียกเก็บและค่าภาคหลวงอธิบายไว้ในราคาน้ำมันปาล์มและเงินเรียกเก็บและค่าภาคหลวงและภาษีถ่านหิน

การโอนกำไรออกนอกประเทศ

มาตรา 8 ของกฎหมายการลงทุน (กฎหมายเลขที่ 25 ปี 2007) ให้สิทธิ์นักลงทุนโอนและส่งกลับประเทศเป็นเงินตราต่างประเทศ ได้แก่ เงินทุน กำไร เงินปันผล ดอกเบี้ย เงินที่ชำระคืนเงินกู้ และเงินที่ได้จากการขายหรือเลิกกิจการที่ลงทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกฎการรายงานและภาษี กฎหมายเลขที่ 24 ปี 1999 ว่าด้วยการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อนุญาตให้ผู้มีถิ่นที่อยู่ถือและใช้เงินตราต่างประเทศได้อย่างอิสระ ตราบเท่าที่รายงานกิจกรรมนั้นต่อ Bank Indonesia

บริษัทจ่ายเงินปันผลได้เฉพาะจากกำไรสะสมที่เป็นบวกเท่านั้น ตามกฎหมายบริษัท (กฎหมายเลขที่ 40 ปี 2007) และต้องกันกำไรส่วนหนึ่งไว้ทุกปีจนกว่าเงินสำรองจะถึง 20% ของทุนที่ออกและชำระแล้ว อนุญาตให้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลได้หากข้อบังคับของบริษัทกำหนดไว้ แต่ผู้ถือหุ้นต้องคืนเงินปันผลนั้นหากสิ้นปีบริษัทขาดทุน

เงินปันผลที่จ่ายให้ผู้ถือหุ้นในต่างประเทศต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 20% ตามมาตรา 26 ของกฎหมายภาษีเงินได้ อนุสัญญาภาษีอาจลดอัตรานั้นได้ อนุสัญญาของอินโดนีเซียจำนวนมากกำหนดไว้ที่ 10% หรือ 15% และบางฉบับลดลงเหลือ 5% สำหรับการถือหุ้นจำนวนมาก การจะใช้อัตราตามอนุสัญญา ผู้ถือหุ้นต้องมอบหนังสือรับรองถิ่นที่อยู่ให้บริษัทในแบบที่สำนักงานภาษีอินโดนีเซียกำหนด โดยมีหน่วยงานภาษีของประเทศที่ตนมีถิ่นที่อยู่รับรอง และต้องเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่แท้จริงของเงินปันผลนั้น สำนักงานภาษีตรวจสอบเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด หากไม่มีแบบฟอร์ม บริษัทจะหักภาษี 20% ดอกเบี้ยเงินกู้จากต่างประเทศก็ต้องเสียภาษี 20% เช่นกัน ซึ่งอนุสัญญาจำนวนมากลดเหลือ 10%

เอกสารที่ทำให้เงินโอนได้คล่อง

• นำเงินทุนเข้ามาผ่านบัญชีธนาคารของบริษัทเองในอินโดนีเซีย และเก็บบันทึกการโอนที่แสดงว่าเงินมาจากผู้ถือหุ้นที่ระบุชื่อในตราสาร
• บันทึกเงินที่เข้ามาแต่ละรายการตามลักษณะที่แท้จริง คือทุนที่ชำระแล้วตามตราสารของโนตารี หรือเงินกู้จากผู้ถือหุ้นตามสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษร เงินกู้จากต่างประเทศต้องรายงานต่อ Bank Indonesia
• ทำรายงานการลงทุนรายไตรมาส (LKPM) ให้เป็นปัจจุบันอยู่เสมอ เพื่อให้การลงทุนที่บันทึกไว้ตรงกับบัญชี ดังที่อธิบายไว้ในการจัดตั้ง PT PMA
• ก่อนจ่ายเงินปันผลแต่ละครั้ง ให้มีบัญชีที่ได้รับอนุมัติ มติผู้ถือหุ้น หลักฐานการชำระภาษีหัก ณ ที่จ่าย และแบบฟอร์มตามอนุสัญญาภาษีเก็บไว้ในแฟ้ม
• เมื่อเกินจำนวนที่ Bank Indonesia กำหนด ธนาคารที่ขายเงินตราต่างประเทศให้บริษัทจะถามว่าใช้เพื่ออะไร จึงควรมอบมติและใบเสร็จภาษีให้ธนาคาร