الروبية وعائدات التصدير وتوزيعات الأرباح: إدخال الأموال وإخراجها

تسمح إندونيسيا للمستثمرين الأجانب بإدخال الأموال وإخراج الأرباح، وينص قانون الاستثمار على ذلك بعبارات واضحة. أما العقبات فتكمن في القواعد المحيطة بذلك. فالصفقات داخل البلاد يجب أن تكون بالروبية، ويجب على مصدّري الفحم وزيت النخيل إبقاء عائدات تصديرهم داخل البلاد لمدة 12 شهرًا على الأقل، وتخضع توزيعات الأرباح المدفوعة إلى الخارج لضريبة استقطاع.

معظم العمل يكمن في السجلات. فالمال الذي دخل عبر الحسابات الصحيحة، وقُيّد على حقيقته، يخرج مجددًا بأسئلة أقل.

مخاطر العملة

يدرّ أصلك دخلًا بعملة واحدة، وقد تحسب عوائدك بعملة أخرى. ويُسعَّر الفحم وزيت النخيل بالرجوع إلى أسواق الدولار، بينما تُدفع الأجور والمقاولون وتكاليف الأرض بالروبية. والعقارات تدرّ دخلها بالروبية. وعندما تضعف الروبية، تقل قيمة الأصل الذي يدرّ روبية بالدولار، وتنكمش تكاليف المصدّر المحلية قياسًا إلى مبيعاته.

تتحرك الروبية مع أسعار السلع الأساسية ومع الفجوة بين أسعار الفائدة الإندونيسية والأمريكية. وتتحرك كذلك مع تدفق الأموال الأجنبية إلى السندات والأسهم الإندونيسية وخروجها منها، ومع سياسة بنك إندونيسيا. وقد تتحرك بسرعة: ففي أزمة الفترة من 1997 إلى 1998 خسرت معظم قيمتها أمام الدولار. ولا أحد يستطيع أن يخبرك أين ستتجه، فاختبر أي خطة في مواجهة روبية أضعف بكثير وأخرى أقوى. وتقدم البنوك الإندونيسية عقودًا آجلة وعقود مبادلة، وتطلب أن ترى المعاملة التي تتحوط لها.

الدفع بالروبية داخل إندونيسيا

يوجب القانون رقم 7 لسنة 2011 بشأن العملة استخدام الروبية في المدفوعات وفي تسوية الالتزامات وفي المعاملات المالية الأخرى داخل إندونيسيا، نقدًا أو بغير النقد. وتضيف لائحة بنك إندونيسيا رقم 17/3/PBI/2015 أن أسعار السلع والخدمات يجب أن تُعلن بالروبية فقط. وتشمل الاستثناءات التجارة الدولية والتمويل الدولي والودائع بالعملة الأجنبية في البنوك والمنح من الخارج وإليه.

ولذلك يُسعَّر شراء الأرض أو الإيجار أو عقد البناء في إندونيسيا ويُدفع بالروبية. أما عقد التصدير فيمكن أن يكون بالدولار، وكذلك القرض من الخارج. ورفض الروبية أو الدفع نقدًا بعملة أخرى قد يشكل جريمة جنائية بموجب قانون العملة، وقد تستوجب المخالفة غير النقدية غرامة بنسبة 1% من قيمة المعاملة، بحد أقصى 1 مليار روبية. وعمليًا تُدخل المال بعملة أجنبية وتحوّله في بنك داخل إندونيسيا وتدفع بالروبية.

عائدات تصدير الفحم وزيت النخيل

يجب على مصدّري الموارد الطبيعية إدخال عائدات تصديرهم (devisa hasil ekspor, DHE) إلى البنوك الإندونيسية وإبقاءها في حسابات خاصة لمدة محددة. والقاعدة الأساسية هي اللائحة الحكومية رقم 36 لسنة 2023، وقد تغيرت مرتين. واعتبارًا من 1 مارس 2025، أوجبت اللائحة الحكومية رقم 8 لسنة 2025 على المصدّرين خارج قطاع النفط والغاز إبقاء 100% من عائداتهم داخل البلاد لمدة 12 شهرًا.

ومنذ 1 يونيو 2026، بموجب اللائحة الحكومية رقم 21 لسنة 2026، لا يزال هؤلاء المصدّرون يبقون 100% لمدة 12 شهرًا على الأقل، لكن يجب أن تكون الحسابات لدى بنوك مملوكة للدولة، ولا يجوز تحويل أكثر من 50% من الأموال المحتجزة إلى الروبية. ويُبقي مصدّرو النفط والغاز ما لا يقل عن 30% لمدة ثلاثة أشهر. ويستطيع المصدّرون الذين لهم شركات تابعة في بلدان بينها وبين إندونيسيا اتفاقات أن يودعوا جزءًا من عائداتهم بشروط أخف.

وبالنسبة إلى منجم فحم أو مزرعة مصدّرة، تبقى إيرادات عام كامل داخل البلاد قبل أن يُسمح بالتصرف فيها. تحقق مما تسمح به القاعدة الحالية قبل أن تخطط لتوزيع أرباح أو لسداد قرض من عائدات التصدير. والمصدّر الذي لا يمتثل قد تُعلَّق خدماته الخاصة بالتصدير.

وللفحم وزيت النخيل طبقة ثانية. فاللائحة الحكومية رقم 24 لسنة 2026، السارية منذ 1 يونيو 2026، تمرر صادراتهما عبر شركة تصدير حكومية هي PT Danantara Sumberdaya Indonesia. وحتى 31 ديسمبر 2026، لا يزال المصدّرون يبيعون إلى مشتريهم مباشرة ويرفعون تقارير إليها. واعتبارًا من 1 يناير 2027 يُفترض أن تصبح المصدّر الوحيد، فاسأل إذن كيف سيُدفع للمنتج، وبأي عملة، وبأي شروط. وتُعالج الرسوم والإتاوات في أسعار زيت النخيل والرسوم وإتاوات الفحم وضرائبه.

إخراج الأرباح

تمنح المادة 8 من قانون الاستثمار (القانون رقم 25 لسنة 2007) المستثمرين الحق في تحويل رأس مالهم وأرباحهم وتوزيعات أرباحهم وفوائدهم وسداد قروضهم وحصيلة بيع الاستثمار أو تصفيته وإعادتها إلى الوطن بالعملة الأجنبية، مع مراعاة قواعد الإبلاغ والضريبة. ويتيح القانون رقم 24 لسنة 1999 بشأن النقد الأجنبي للمقيمين حيازة العملة الأجنبية واستخدامها بحرية، ما داموا يبلغون بنك إندونيسيا بذلك النشاط.

لا يجوز للشركة توزيع الأرباح إلا من أرباح مبقاة موجبة، بموجب قانون الشركات (القانون رقم 40 لسنة 2007)، وعليها أن تقتطع جزءًا من أرباحها كل عام حتى يبلغ احتياطيها 20% من رأس مالها المصدَر والمدفوع. وتُسمح التوزيعات المرحلية إذا نص عليها النظام الأساسي، لكن على المساهمين ردّها إذا انتهت السنة بخسارة.

تخضع توزيعات الأرباح المدفوعة إلى مساهم في الخارج لضريبة استقطاع قدرها 20% بموجب المادة 26 من قانون ضريبة الدخل. ويمكن لاتفاقية ضريبية أن تخفض ذلك: فكثير من اتفاقيات إندونيسيا يحدد 10% أو 15%، وبعضها ينزل إلى 5% للحصص الكبيرة. ولاستخدام النسبة الواردة في الاتفاقية، يجب على المساهم أن يقدم إلى الشركة شهادة إقامة ضريبية بالنموذج الذي تحدده مصلحة الضرائب الإندونيسية، مصدّقًا عليها من سلطته الضريبية في بلده، وأن يكون المستفيد الحقيقي من توزيع الأرباح. وتدقق مصلحة الضرائب في ذلك بشدة. ومن دون النموذج، تستقطع الشركة 20%. وتخضع فوائد القرض من الخارج كذلك لنسبة 20%، تخفضها اتفاقيات كثيرة إلى 10%.

السجلات التي تُبقي الأموال متحركة

• أدخل رأس المال عبر الحساب المصرفي للشركة نفسها في إندونيسيا، واحتفظ بسجلات التحويل التي تُظهر أنه جاء من المساهم المذكور في العقد.
• قيّد كل تدفق داخل على حقيقته: رأس مال أسهم مدفوع في عقد موثّق لدى كاتب عدل، أو قرض مساهم بموجب اتفاق مكتوب. ويجب الإبلاغ عن القروض من الخارج إلى بنك إندونيسيا.
• أبقِ تقارير الاستثمار الفصلية (LKPM) محدّثة، ليطابق الاستثمار المسجل الحسابات، كما يشرح تأسيس شركة PT PMA.
• قبل كل توزيع للأرباح، احرص على أن يكون في ملفك حسابات معتمدة وقرار من المساهمين وإيصال بضريبة الاستقطاع المدفوعة ونموذج الاتفاقية.
• فوق مبلغ يحدده بنك إندونيسيا، سيسأل البنك الذي يبيع الشركة العملة الأجنبية عن الغرض منها، فقدّم له القرار وإيصالات الضريبة.